​Çocukların sevgilisi Buddy, yıllardır televizyon ekranlarında neşenin sembolü olarak boy gösteren turuncu bir unicorn’dur. Onun dünyasında şarkılar, danslar ve oyunlar hiç bitmez. Fakat yeni bir çocuk bu mutluluk gösterisine katılmayı reddedince Buddy’nin sakin görünen dünyası kontrolden çıkmaya başlar. Çocuğun itirazı, diğerlerinin de programın kurallarını sorgulamasına yol açarken Buddy’nin sevimli görüntüsünün ardında bambaşka bir kişiliğin gizlendiği anlaşılır. Mutlulukla korkunun birbirine karıştığı bu hikâyede çocuklar, oyunun kurallarını değiştirmek zorunda kalır.